现货市场洞察报告-内存硬盘处理器篇-2023年7月刊

【热点速读】

1 . 存储市场供需博弈，第三季度已经来临，价格触底，反弹乏力？

2. 闪存市场供应充足，需求持续疲软，成交不理想；

3. SSD和内存条询价增多，需求试探性释出，谈价空间有限；

4. Intel十一代笔记本CPU依旧紧缺；

5. Intel服务器CPU主流型号库存积压过多，大工厂往外抛货；

6. 英伟达GPU热潮依旧，AI芯片也热火朝天；

7. HDD价格再次上调，成单率低。

1. 存储市场供需博弈，第三季度已经来临，价格触底，反弹乏力

正式迈入第三季度，存储市场上下游达成价格筑底共识，都在持续关注本月的DRAM官价以及终端的需求状况。据悉，上个月不少终端客户已经出现小幅拉货动作，认为已经达到底部，再降的可能性不大。但本月10号左右三星放出官价，居然是再次调低价格并无拉升，使得上下游一头雾水，不太明白原厂此举意欲为何。当下市场需求未见明显变化，即使终端客户已经达成触底共识，但市场对未来的消费信心并未建立。

据悉,美光已经减产30%，以期平衡市场供需，还需一段时间才会反馈到市场上来。现货商对美光囤货拉货持保守态度。美光方面， DDR3 2Gb US$0.90 左右，DDR3 4Gb $0.98左右，美光DDR4市场价格较为稳定。海力士近期价格相对稳定，已无太多下跌空间，其中DDR4 8Gb和16Gb 由于市场现货不多，价格有小幅拉涨，原厂对部分DDR4型号调涨5%-10%。终端需求迟迟未见好转，单凭供方想要拉涨价格十分困难。

随着AI应用爆火，HBM成为存储产品中唯一的明星产品，英伟达、AMD亚马逊等巨头排队抢货，我司可供应一颗美光的HBM，相关领域客户欢迎来询。第三季度，对存储行内人士来说，将是充满挑战的时刻，建议加快库存的消化流速，时刻观望原厂动态，留意新兴科技新兴产品触发需求释放，共同期待第四季度的到来。

2. 闪存市场供应充足，需求持续疲软，成交不理想

Nand Flash原厂晶圆价格保持稳定，据悉原厂有上涨合约价的准备动作。美光方面，需求不佳，车规型号有需求，我司有一颗车规型号，MT29F2G01ABAGD12-AAT:G，供应稳定，价格美丽，有需求的客户欢迎来询。铠侠方面，市场现货充足，价格相较上个月，略有下跌。是否已经触底反弹，还需持续关注市场。

Nor Flash方面，美光方面，价格稳中有降，依然需以量来争取议价空间。旺宏方面，价格依旧呈下跌趋势，可找些PPV的生意机会。

EMMC方面，停产的美光4GB EMMC客户有拉货动作，是上周的明星型号。市场低价货被拉走，后续可持续观望是否有新的需求释出。在产的大容量16-128GB EMMC型号，我司有较好的渠道可以支持，有需求的客户可考虑排单，价格非常有优势。铠侠方面，EMMC 价格略微下调，原厂减少出货，来尽力维持市场价格稳定。三星EMMC本月原厂调高价格，EMMC 8GB 由上月US$1.50到本月US$1.60, 16GB由上月US$2.50到本月US$2.60, 但需求较弱, 市场仍然开低价格谈单，并未跟随原厂涨价。

. SSD和内存条询价增多，需求试探性释出，谈价空间有限

近期看到SSD和内存条的需求有所增加，但市场整体表现买气低迷，大部分价格仍然缓跌，谈价空间有限。上个月有消息称三星会在7月提高SSD价格，但是实际表现影响较小，并未做出实际动作。上游渠道积极报价出售，但工厂商端订单需求并不急迫，大多数仍以询价了解行情为主。只是当下价格已处在非常低点，议价空间有限。

最近最缺货的一颗当属DDR5 服务器内存条 128GB，Samsung这颗价格从US$1000左右，拉高到US$1450左右，并且原厂分货数量有限。另外DDR5 PC内存条32GB近来也十分短缺，价格拉高许多，市场报价远高于官方价格，使得客户难以接受。

4. Intel十一代笔记本CPU依旧紧缺

Intel笔记本CPU沉寂了几年之后又开始遭疯抢。由于11代笔记本CPU濒临停产，后续原厂应该不会再接新的交期订单，所以导致各大厂商都在抢现货库存。 11代的主流型号现在几乎都没有货，有货的价格也涨了几波了。主要型号如i3-1115G4, i5-1135G7,i5-1145G7, i7-1165G7等，这些都是比较热门的。典型的i5-1135G7现在是一货难求，价格从US$100涨至现在市场价格US$150以上，且看是否还会往上涨。从整体看一部分是存在原厂控货，还有一部分是工厂需求一直在市场问，导致价格一再上涨。

5. Intel服务器CPU主流型号库存积压过多，部分大工厂往外抛货

PC方面，整体需求比较弱，PC端处于亏损出货状态，不管是主流型号CPU还是部分老型号CPU，价格都一路走跌。服务器主流型号从去年到今年整体来看，很多工厂库存积压，为回笼资金，陆陆续续在往外抛库存。比如8362，6240，也有一部分料号依然紧缺比如4310，4310T，还有Intel D系列服务器CPU，这些料价格依然处于高位。

6. 英伟达GPU热潮依旧，AI芯片也热火朝天

人工智能成为近年来比较热门的话题，在由ChatGPT推动的人工智能潮流中，GPU对于整个AI模型尤为重要，它作为整个AI大潮的运算基础，成为了大部分互联网公司“哄抢”的对象，主要集中的型号有A100,H100, A800, H800,近2周A100和A800的价格飙高很多，A800的80G从7万人民币炒到10万多，短短2周时间，A800的涨价超30%，有业界人士表明，英伟达目前大力推广H800，故而收紧了A800的供货比例，导致市场又紧缺起来，H800的价格也是高了很多，目前市场二十多万元一张卡。AI芯片也是受这波潮流影响，货源紧缺，价格持续上涨。

7. HDD价格再次上调，成单概率低

2023年第二季度已经过去，从目前情况来看，虽然HDD出货量无法与上一年同期出货量相比，但比上个季度的出货量还是有所增加。继5月底的第一波涨价后，原厂开始了第二波涨价，目前还在持续涨价中。现在一些大客户都在扫货，希望能在价格涨至最高点前提前屯一些常用料号。但因为原厂价格不稳定，几乎时时都在调整，而客户确认订单流程需要时间，所以成单较难。近期出货量比较多的容量还是集中在企业级大容量，尤其12TB, 16TB & 18TB，16TB的出货价格在US$260左右， 18TB的出货价格在US$280左右。10TB以下其他容量的出货量也比较多，4TB, 6TB,8TB都在陆续出货。目前价格变化快，原厂还在持续涨价，有需求的客户下单前请再次确认价格。

具体价格详情如下表格有列举。

请参考以下7个表：

Table1-Dram spot price